Разпределете парите си: Как да изградите силно портфолио

От Ричард Рейс

Здравей, скъпа,

Това е може би най-важното писмо, което написах. Също така, това може да промени живота ви.

Искам да ви предупредя, това писмо е по-дълго от обикновено. Знам, че някои хора ще се откажат, преди да го завършат.

… Но не ти!

Повярвай ми, не искаш да пропускаш този.

Така че, отделете 10 минути, обърнете внимание и си правите бележки.

През цялата тази поредица ви научих на основните уроци, които научих от ранните пенсионери.

Бих казал, че сме свършили доста добра работа.

Научихте се да спестявате колкото можете (за да можете да инвестирате) и защо трябва да инвестирате.

Ние обаче не сме говорили как да инвестираме. Къде трябва да отидат парите ви? Запаси? Облигации? Gold? Cryptocurrencies?

Днес ще отговорим на всичко!

Sidenote: Момчетата в костюми ми казаха да защитя дупето си, преди да пусна това писмо там (за съжаление има много зли хора в света). Не забравяйте, че: (а) споделям само това, което знам, (б) нищо не е гарантирано и (в) вие носите пълна отговорност за собствения си избор. Не следвайте нищо, което казвам, без първо да прочетете отказа от отговорност.

Няколко бележки

Преди да се заемем с основното ястие, нека изясним няколко неща.

1. Това е американски галор

Отне ми много време, за да измисля най-добрия начин да инвестирам там, където живея, САЩ.

Сега, можете ли да си представите колко време би отнело да се изучи всяка страна по света ?! Не мога да го направя

Ако не живеете в САЩ, това писмо няма да се отнася за вас 100%.

Някои принципи обаче ще работят за всички.

2. Да няма дълг

Ако дължите пари, не поемайте инвестиционни рискове. Самият стрес ще ви подлуди.

Затова препоръчвам да изплатите дълга си, преди да направите една инвестиция.

3. Ние сме в него в дългосрочен план

Тези стратегии очевидно ще съдят спорове. Това е така, защото фондовата борса е неудобна (помнете ли финансовата криза през 2008 г., някой?).

Ще говоря повече за това в бъдещо писмо. За сега запомнете това:

Не мислете за инвестиране като нещо от 2 до 5 години. Когато казвам „сложете парите си тук“, казвам „не го пипайте най-малко 30 години!“

При инвестирането (и в бизнеса) краткосрочното мислене е най-добрата рецепта за провал.

Не забравяйте, че схемите за бързо забогатяване са за губещи.

4. Дръжте го просто, глупаво

Ако не ви интересува да инвестирате, това писмо е за вас.

Ето, ние го поддържаме просто (и все пак е много вероятно да победиш повече или по-малко 96% от активните инвеститори там).

5. Няма такова нещо като абсолютна безопасност

Това важи за всичко в живота (освен ако не живеете в някой от тях).

Най-честната фраза за инвестиции е тази: Миналото изпълнение не е индикация за бъдещи резултати.

Въпреки това, мога да говоря за стратегии, за които е много вероятно да работят добре (които, случайно, използват само малък брой хора).

Но не забравяйте, че най-добрата ви стратегия е да намалите колко пари ви трябват. По този начин сривовете на пазара и други злополучни загуби няма да ви повлияят толкова много.

„Няма такова нещо като абсолютно безопасна инвестиция. Ако имате нужда от всяка стотинка от това, само за да свържете краищата, способността ви да се справите с рисковите капки. ”- JL Collins

6. Като каза това, най-лошата грешка е да не инвестираме

Говорих за това преди.

Дори ако пъхнете всичките си пари под матрака си, ще загубите много поради инфлацията.

„Във всеки момент на решение най-доброто, което можете да направите, е правилното нещо, следващото най-добро нещо е грешното, а най-лошото, което можете да направите, е нищо.“ - Теди Рузвелт

Добре, няма повече бележки. Ти взе ли тези бележки присърце?

Добре.

Без допълнителни обороти * барабанени ролки *, ето вашето портфолио! * Тада! *

Вашият основен (сериозни пари): Индексни средства

Оттук тръгва основната част от богатството ви (оттук защо го наричаме сериозни пари).

Защо индексни фондове? Защото разходите имат значение.

Това, което повечето активни инвеститори не разбират, е, че (а) плащат такси и (б) плащат данъци (мнозина дори не знаят колко плащат!).

Притежаването на индексен фонд за повече от 30 години свежда до минимум и двете.

Sidenote: Това разбира се, че всичките ни сериозни пари са инвестирани чрез Vanguard.

Запаси (VTSAX)

Този индексен фонд имитира целия американски фондов пазар (в момента 3,591 компании!).

Вие ги кръщавате; Apple, Google, Microsoft, Amazon, Facebook ... Всички те са тук! И още много.

По този начин не е нужно да се притеснявате коя компания се проваля или успява (ще ги притежавате всички!).

Когато ви кажа да инвестирате в „пазара“, това е всичко.

Проучване след изследване показа, че портфолио от 100% акции (което Ви дава VTSAX) дава най-висока възвръщаемост във времето.

Какво означава това?

Представи си това. Ако ви дадох 100 000 долара през 2000 г. и ви казах да го инвестирате във VTSAX, днес ще имате около 278 937 долара (въпреки финансовата криза от 2008 г.!). Представете си къде ще бъдат тези пари от 10, 20, дори и 30 години от сега ?!

„Може ли наистина да е толкова лесно? Да. Започнах да инвестирам през 1975 г. По времето, когато VTSAX все още не беше създаден, но за 40 години от януари 1975 г. до януари 2015 г. индексът S&P 500 даде годишен темп на растеж от 11,9%. […] През същия този период еднократна еднократна инвестиция в размер на 10 000 долара щеше да стане 897 905 долара. Това въпреки всички паники и сривове, рецесии и бедствия, които претърпяхме през последните 40 години. ”- Дж. Л. Колинс

Сега Vanguard приема само минимум 10 000 долара за версията на Admiral Shares (повярвайте ми, искате версията на Admiral Shares! Това струва само 0,04%).

Ако нямате 10 000 долара да изгорите дупка в джоба си, не се притеснявайте! Можете да инвестирате във версията им за инвеститори, която приема минимум 3000 долара (въпреки че разходите им са по-високи от 0,15%).

Ето какво бих направил: Започнете с 3000 долара във версията за акции на инвеститори и продължете да добавяте повече към нея. След като достигнете 10 000 долара, Vanguard ще ви прехвърли към по-ниската цена на Admiral Shares. Успех!

Sidenote: Знам какво ще кажат някои хора, „но Уорън Бъфет препоръчва да инвестират във VFINX!“ За тези от вас, които не знаете, по същия начин, по който VTSAX държи всички акции в САЩ, VFINX държи първите 500 акции. И двете им изпълнения са наистина сходни (вижте изображението по-долу), така че не е голяма задача в кой да изберете да инвестирате. Просто харесвам VTSAX, защото следвам съветите на JL Collins; има по-голяма диверсификация (3,591 срещу 500).
10-годишно сравнение VTSAX (жълто) срещу VFINX (синьо). И двете почти идентични. Няма голяма работа кой да изберете.

Облигации (VBTLX)

Облигацията е основно заем, предоставен на правителство, компания или някакво друго образувание.

  • Касата на облигации означава, че заемате пари на федералното правителство.
  • Общинска облигация означава, че заемате пари на град, щат или държава.
  • Корпоративна облигация означава, че заемате пари на компания.
  • Облигация с висока доходност (или нежелана облигация) означава, че заемате пари на (ехем) по-малко надеждна компания.

С VBTLX инвестирате 30% в корпоративни облигации и 70% в държавни облигации на САЩ (за общо 8 174 облигации).

Защо да инвестираме в облигации? Защото те са много по-малко летливи от запасите (вижте изображението по-долу)

10-годишно сравнение VBTLX (жълто) срещу VTSAX (синьо). Страхотна графика, направена с помощта на този сайт.

Вижте какво се случи през 2008 г.? Голяма катастрофа! Запасите (сини) вървяха надолу.

Можете обаче да видите Облигациите (жълти) да не са засегнати. Те висяха там и растяха (бавно, но сигурно).

Връзките са като костенурки, бавни и стабилни.

Запасите са луди биполярни зайци на крек кокаин.

Затова държим част от парите си в Облигации. По този начин, когато пазарът се срине (и това винаги е така), няма да изродя.

"Защо дори да държите парите си в запаси тогава?"

Да, те са по-летливи ... и луди. Но в исторически план акциите са се представили по-добре от облигациите (можете да разберете от изображението, в крайна сметка акциите са по-високи).

Sidenote: Всъщност някои луди хора (като JL Collins) препоръчват да вложите дългосрочно всичките си пари в акции и бавно да преминете към облигации, когато наближите старостта. Ако се чувствате достатъчно смели да го направите, продължете се. Много по-консервативен съм.
„Повърхностно, мисля, че изглежда, че предприемачите имат висока толерантност към риска. Но като каза това, една от най-важните фрази в живота ми е „защита на обратната страна“. - Ричард Брансън

Извън вашето ядро ​​(смешни пари)

Добре! Разделихме по-голямата част от парите си в акции и облигации в дългосрочен план (не забравяйте, 30+ години).

Сега можем да играем. Ето защо наричам това „смешни пари“.

„Индексирайте важните си пари, тогава отидете да се забавлявате.“ - Бъртън Малкиел

Пари в брой

Според мен е добре да имаш в ръка малко пари пари. Но не твърде много.

"Защо?"

Тъй като колкото повече падат цените, толкова повече вашите пари могат да купят! Ако борсата се срине утре, ще ви се иска да имате малко пари (готови да купувате акции в продажба).

Лично аз пазя всичките си пари в сметка в Capital One.

Но отново няма нищо по-лошо, което можете да направите с парите си (освен да ги харчите), отколкото да ги заключите в банкова сметка, където тя не прави нищо дълго време.

Залози (известни още като алтернативни инвестиции)

Знам какво мислят някои от вас: „Предпочитам да инвестирам в технологии / недвижими имоти / криптовалута / и т.н.… и т.н.… Познавам тези пазари. Имам предимство пред повечето хора. "

Да ... не.

Може да имате предимство пред краткосрочното (което всички имаха напоследък. Фондовата борса се увеличава през последните 10 години, така че всички се чувстват като гений).

Но не забравяйте, че не можете да запазите това предимство в продължение на 30 години (освен ако (а) това е вашата работа на пълен работен ден И (б) случайно сте толкова добри, колкото първите 0,001% от инвеститорите като Уорън Бъфет, Рей Далио, Дейвид Суенсен и т.н. ... и т.н. ...).

„Проблемът е, че всеки отделен клас активи, който обичате, ще има ден, в който пада на ден от 50 до 70% […] Ако е по-късно в живота, нямате време да компенсирате.“ - Рей Далио

Тези малки залози обаче са много забавни! (вижте всички, които инвестират в Bitcoin в момента).

Ако искате вълнение, продължете! Но го направете с мъничка част от вашето портфолио.

„Ако решите да имате смешна парична сметка, не забравяйте да измервате възвръщаемостта си след една година, след пет години и след десет години. След това сравнете тези доходи с възвръщаемостта, която сте спечелили в своята сметка за сериозни пари. Обзалагам се, че вашите сериозни пари ще спечелят при свлачище. Ако това стане, можете да решите дали цялото това забавление е адекватна компенсация за потенциалното богатство, от което сте се отказали. ”- Джак Богъл
Sidenote: Искате ли да купите акции на Tesla, Snapchat или Facebook? Приятно приложение, което препоръчвам за тези залози, е Robinhood. Хубаво е да инвестирате в конкретни акции, когато не получавате такси за търговия. И това е красиво приложение.

Разпределение на активите

Сега, когато знаете къде да инвестирате, колко трябва да вложите във всяка категория?

Всеки е различен. Зависи колко от лудото возене искате.

За сравнение ето моето разпределение:

  • 80% запаси (VTSAX)
  • 10% облигации (VBTLX)
  • 5% пари в брой
  • 5% залагания

Можете да ме копирате, ако искате, или можете да го редактирате, за да ви е по-добре.

Например:

  • Не искате луда променливост? Поставете повече в облигации (в действителност, някои проучвания показват, че 10–25% в облигации със 75–90% в акции леко превъзхожда 100% запаси).
  • Ти си супер труден? Поставете 100% в запасите. #yolo
  • Искате да излезете с пистолети пламтящи? Използвайте всичките си пари за луди залагания (не се препоръчва).

Наистина зависи от вас!

Просто запомни; всички са различни и не пипайте сериозните си пари от поне 30+ години.

ТОЙ ИМА ИМА. СЕГА ЗНАЕТЕ КЪДЕ ДА ИНВЕСТИРАЙТЕ И ЗАЩО !!

Най-накрая можете да ритате назад, да отпуснете студен и да се зарадвате.

въпроси

Знам, че някои от вас имат въпроси. Нека им отговорим.

1. Защо няма International?

Това е разбираем въпрос (тъй като се занимавам с американски запаси).

Моите причини да не инвестирам в международни акции идваха от JL Collins. Ето ги и тях; Добавен риск, добавени разходи, разбрахме всичко (за повече подробности отидете на публикацията на JL Collins).

Нека обаче да кажем, че наистина искате да инвестирате в международни акции.

Ето къде искате да потърсите (просто добавете това, което харесвате към сериозните си пари):

  • VFWAX: Фондовите пазари извън САЩ (с изключение на Канада). Има само големи и средни компании (общо 2 592 акции). Минималната инвестиция е 10 000 долара. Цената е 0,11%.
  • VTIAX: Фондовите пазари извън САЩ (включително Канада). Притежава големи, средни капитали и някои малки компании (общо 6 166 акции). Минималната инвестиция е 10 000 долара. Цената е 0,11%.

„ИСКАМ ЦЕЛИЯ СВЕТ! Включително САЩ !! “

Ето.

  • VTWSX: Вие притежавате света. Общо 7 796 акции. Минималната инвестиция е 3000 долара. Разходите са 0,21%.

Само не забравяйте, че разходите имат значение (VTSAX струва само 0,04%).

2. Как мога да минимизирам данъците?

За щастие, говорих за данъци и планове за пенсиониране (които отварях с Vanguard).

Преди обаче да вложа каквато и да е инвестиция в план с данъчно облагане, проверявам колко е данъчна ефективност. Ако е много данъчен, няма огромна нужда да го добавяте към план с данъчно облагане. Например:

  • VTSAX: Квалифицираните дивиденти (облагани с по-ниска ставка) са 92,75%. Това е много данъчно ефективна инвестиция. Няма нужда да го вкарвате в план с данъчни облекчения. Ние обаче пазим много пари в този фонд, така че е добре да държите част от него в план с данъчно облагане (няма да навреди).
  • VBTLX: Не забравяйте, облигациите са заеми. Следователно, те са все по отношение на лихвените плащания. Това е много данъчно неефективно. Трябва да го включите в план с данъчно облагане.
  • Парични средства: Трябва да е там, когато имате нужда. Следователно не е нужно да го внасяте в план с облагане с данъци.

Разбирате ли идеята? Наистина не е толкова сложно.

Просто не забравяйте да вложите възможно най-много пари във вашите планове, обвързани с данъци (попълнете „em up!). Това ще ви позволи да запазите голяма част от парите си.

„Най-добрият начин за диверсификация е да притежавате индекса, защото не е нужно да плащате всички тези такси. И вие получавате данъчна ефективност. ”- Дейвид Суенсен

3. Чух за ребалансиране на портфейла, какво е това? Трябва ли да го направя?

Повторно балансиране означава връщане на портфолиото ви към разпределението, с което сте започнали.

Например:

  • Да речем, че сте започнали с 80% акции и 20% облигации.
  • Внезапно борсата върви нагоре! Парите ви са нараснали, но сега 90% от портфейла ви са акции и само 10% са облигации. Какво правиш?
  • Ребалансирайте го. Което просто означава, че върнете стойностите до 80% акции и 20% облигации.

Simple.

Това ли е голяма работа? Не точно. Но не боли

„Ребалансирането е личен избор, а не избор, който статистиката може да валидира. Със сигурност няма нищо общо с това (въпреки че не го правя сам), но също така няма причина да се притеснявам по робски начин за малки промени в съотношението на собствения капитал. “- Джак Богъл

Ако искате да го направите. Просто изберете всеки случаен ден (може да е вашият рожден ден) и го правете веднъж годишно.

Ако искате Vanguard да балансира вашето портфолио за вас, ето две възможности (но не забравяйте, че ще ви струва):

  • VASGX: Това инвестира в 80% акции и 20% облигации. Нещо повече - ще остане така завинаги (така че никога не трябва да се притеснявате за балансиране). Минималната инвестиция е 3000 долара. Цената е 0,15%.
  • TRF (целеви пенсионен фонд): Връзката ще ви отведе до TRF страницата на Vanguard. Превъртете надолу и изберете възрастта си, ще видите кой фонд Vanguard препоръчва за вас. Какво представляват TRF? Те започват от около 80% акции и 20% облигации. Въпреки това, когато остареете, те автоматично започват да преминават към повече облигации (има смисъл, не искате цялата нестабилност на фондовия пазар, докато наближавате старостта). Например моят би бил VFFVX. Минималната инвестиция е 1000 долара. Цената е 0,16%.

И това е за днес!

Днес научихте alllllll, което трябва да знаете за къде да инвестирате и за колко време. Можете да считате това за МНОГО продуктивен ден!

Ще се видим следващата седмица (следвайте поредицата тук, за да бъдете уведомени).

Бъди добре.

R

P.S .: Честит рожден ден, Нелсън Мандела! Никога няма да бъдете забравени. В чест на Мадиба, този млад момък (живял в Южна Африка) иска да сподели с вас любимото стихотворение на Мандела („Invictus” от Уилям Ернест Хенли).

Sidenote: За големите goosebumps, представете Мандела, който чете това в затвора, всеки път, когато се почувства като да се откаже (27 ГОДИНИ в затвора ще ви сторят това). Това стихотворение му даваше сили да продължава, когато нещата станат груби.
От нощта, която ме покрива,
Черен като ямата от полюс до полюс,
Благодаря на каквито и да са боговете
За моята непобедима душа.
В падналия съединител на обстоятелствата
Не съм намигвал, нито плачел на глас.
Под заблудата на случайността
Главата ми е окървавена, но несъкратена.
Отвъд това място на гняв и сълзи
Стани, но ужасът на сянката,
И все пак заплахата на годините
Намира и ще ме намери без страх.
Няма значение колко проливате портата,
Как се начислява с наказания свитък,
Аз съм господар на съдбата си:
Аз съм капитанът на душата си.

P.P.S .: За още повече гузми, ето че Морган Фрийман чете това стихотворение

Откакто пиша за финанси, юридическият жаргон е задължителен (защото момчетата в костюми ме направиха). Преди да следвате някой от съветите ми, прочетете този отказ от отговорност.
Благодаря за четенето! 
Ако ви е харесало, тествайте колко пъти можете да ударите  за 5 секунди. Това е страхотно кардио за пръстите ви и ще помогне на други хора да видят историята.
Можете да ме последвате в Twitter на @richardreeze, за да разберете винаги, когато излязат други.

Писмо 28. Нова надежда: Джак Богъл и Авангард ← ПРЕДИШНИ

СЛЕДВАЩО → Буква 30. Как да се пенсионирам с този номер

INDEX